QQQ, VOO, SPY 해외직투
vs
ISA계좌를 통한 국내상장 ETF 투자
지난 번 글에서 나스닥 100, S&P500 지수를 추종하는 ETF 매수 시 해외상장 ETF를 직접 투자하는 것이 유리한지, 국내상장 ETF를 투자하는 것이 유리한지 수익률을 비교해보았습니다. 해외상장 ETF는 연 250만원까지 매매차익에 대해 비과세 혜택이 있기 때문에, 이를 활용한다면 해외상장 ETF를 직접 투자하는 것이 유리한 결론에 이르렀는데요, 오늘은 "절세계좌"를 통해 국내상장 ETF를 매수했을 때 수익률과 비교해보는 시간을 가져보겠습니다.
해외주식계좌 vs ISA 절세계좌 세금 비교
| 일반계좌 | ISA 계좌 | |
| 투자 상품 | 해외상장 해외 ETF |
국내상장 해외 ETF
|
| 예시 | QQQ, VOO, SPY, SCHD |
TIGER 나스닥100
KODEX S&P 500 SOL 미국배당 |
| 세금 | 매매차익 : 양도소득세 22% 분배금 : 배당소득세 15.4% |
저율과세 9.9% |
| 비과세 조건 | 매매차익 매년 비과세 적용 연간 250만원 한도 |
만기시 적용
일반형 200만원, 서민형 400만원 |
| 과세종류 | 분리과세 금융소득종합과세 미합산 |
분리과세
금융소득 종합과세 미합산 |
해외주식계좌에서 나스닥100, S&P500 지수추종 ETF 투자시 수익 및 세금
[조건]
- 매년 1,200만원 투자 (월 100만원씩 적립식 매수)
- 총 투자기간 5년
- 연 평균 수익률 8%
- 매년 250만원 비과세 정산 (매도 &재매수)
- 비과세 한도 초과 매매차익에 대해 양도소득세 22% 부과
- 금융소득 종합과세 합산대상 아님
해외상장 해외ETF 수익률 계산
| 해외상장 해외 ETF |
1년차 | 2년차 | 3년차 | 4년차 | 5년차 |
| 누적 투자금 | 12,000,000 | 24,000,000 | 36,000,000 | 48,000,000 | 60,000,000 |
|
연 평균 수익(8%)
|
960,000 | 1,920,000 | 2,880,000 | 3,840,000 | 4,800,000 |
|
비과세 적용 (0%)
매도후 재매수 |
960,000 | 1,920,000 | 2,500,000 | 2,500,000 | 2,500,000 |
| 과세대상 수익 | 0 | 0 | 380,000 | 1,340,000 | 2,300,000 |
| 총 수익 | 14,400,000 | ||||
| 과세대상 총 수익 | 4,020,000 | ||||
|
양도소득세(22%)
|
884,400 | ||||
| 세후 총 수익 | 13,515,600 | ||||
| 세후 수익률 | 22.53% | ||||
ISA계좌에서 나스닥100, S&P500 지수추종 ETF 투자시 수익 및 세금
[조건]
- 매년 1,200만원 투자 (월 100만원)
- 총 투자기간 5년
- 연 평균 수익률 8%
- 만기해지시 비과세 일반형 200만원, 서민형 400만원 적용
- 비과세 한도 초과 매매차익에 대해서 세율 9.9% 저율과세
- 금융소득 종합과세 합산대상 아님
ISA 계좌 투자수익률 계산
| ISA 계좌 | 1년차 | 2년차 | 3년차 | 4년차 | 5년차 |
| 누적 투자금 | 12,000,000 | 24,000,000 | 36,000,000 | 48,000,000 | 60,000,000 |
|
연 평균 수익(8%)
|
960,000 | 1,920,000 | 2,880,000 | 3,840,000 | 4,800,000 |
| 과세 전 총수익 | 14,400,000 | ||||
| 과세대상 총 수익 | 12,400,000 | ||||
| 저율과세 9.9% | 1,227,600 | ||||
| 세후 총 수익 | 13,172,400 | ||||
| 세후 수익률 | 21.95% | ||||
해외주식계좌 vs ISA계좌 성과비교 (5년 투자)
| 결과 | 일반 주식계좌 | ISA계좌 | 차익 |
| 투자상품 | 해외상장 해외 ETF |
국내상장 해외 ETF
|
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| 투자상품(ex) | QQQ, VOO, SPY | TIGER 나스닥 TIGER S&P |
|
| 투자원금 | 60,000,000 | 60,000,000 | |
| 5년간 총수익 | 14,400,000 | 14,400,000 | |
| 세금 종류 | 비과세 연 250만원 양도소득세 22% |
비과세 만기시 200민원
저율과세 9.9% |
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| 납부세액 | 884,400 | 1,029,600 | -145,200 |
| 세후수익 | 13,515,600 | 13,370,400 | 145,200 |
| 원금대비 수익률 |
22.53% | 22.28% | 0.24% |
ISA계좌에서 운용한 매매차익은 9.9%의 저율과세 적용이 되고, 해외 주식계좌에서 운용한 매매차익은 22% 양도소득세가 부과되므로 당연히 ISA계좌로 투자하는 것이 더 이익일 것이라 예상했는데, 결과는 예상과 달랐습니다. 투자 원금이 적어서인지, 투자기간이 적어서인지 ISA계좌의 저율과세 혜택을 보는 것 보다, 해외주식계좌의 연 250만원 비과세를 적용 받는 것이 큰 차이는 아니지만 14만원 정도 절세효과가 더 좋았음을 알 수 있습니다.
이렇듯 투자원금이 적은 경우 해외주식시장에서 단일종목 거래 없이 QQQ,VOO, SPY ETF만 투자하는 경우는 ISA계좌를 활용하는 것 보다 일반주식 계좌에서 운용하는 것이 더 나을 수도 있습니다.
총 결론
지난번 글에서 해외상장 해외 ETF vs 국내상장 해외 ETF 일반계좌 투자 수익률 비교를 했고, 이번에 ISA계좌에서 절세혜택을 받았을 때 수익률 비교까지 진행해보았습니다. 투자금 연 1,200만원씩 5년 투자 기준으로는 해외상장 ETF를 직접 투자하고 매년 비과세 250만원 혜택을 보는 것과 ISA계좌로 투자하는 수익률에 큰 차이가 없었지만, 근소하게 해외 직접투자 방식이 더 이익임을 알 수 있었습니다.
하지만 해외주식 단일종목 투자를 하는 경우까지 고려한다면, 아래와 같은 우선순위로 투자 방식을 고려해보는 것도 좋습니다.
1. 해외 직접투자로 단일종목을 운용하며 연 250만원 비과세 혜택을 받고
2. ISA계좌에서 배당주 또는 국내상장 해외 ETF 투자를 하고
3. 연금저축 등 다른 절세계좌에서 국내상장 해외 ETF를 투자하는 방식
위 결론은, 특정 자금으로 특정 기간만큼 투자했을 때 특정 수익률을 가정하여 도출한 결과로, 기간 및 수익률 그리고 운용 보수 등에 따라 수익률 계산 결과는 달라질 수 있씁니다. 투자 전 본인의 투자금액과 투자기간 예상수익률 및 운용보수 등을 전체 포트폴리오를 고려하여 투자방법 별 최종 수익률을 계산한 뒤 투자방식을 선택하시길 바랍니다.
* 본 글은 투자 권유 글이 아니며, 투자의 모든 책임은 전적으로 투자자 본인에게 있습니다.
