사례로 알아보는
일반계좌 vs ISA 계좌 투자 수익률 비교
이전 글 ISA 세제혜택 총정리에 이어서 이번 글에서는 사례를 통해 ISA 계좌의 만기 시점 총 납부 세액을 계산해보고, 일반계좌로 투자했을 때와 ISA 계좌로 투자했을 때 수익의 차이를 비교해보겠습니다.
ISA 세제혜택 총정리
ISA 계좌특징. 비과세 적용 (일반형 200, 서민형 400). 손익통산 적용 (만기시점에 이익금과 손해금을 합산하여 최종 순 수익금에 대해서만 세금부과) . 저율과세 (만기시점 손익통산 수익에서 비과
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ISA 만기 세금 계산 조건
- 일반형 ISA
- 투자기간 3년 / ISA 만기 3년
- 과세이연 반영 (발생 수익금 매년 재투자)
- 매년 2,000만원 씩 투자금 증액
- (전제조건) 세금 계산을 위해, 매년 연말에 계좌 정산을 통해 발생한 양도차익을 과세 후 재투자 할 것.
ISA 계좌에서 다음의 방식으로 투자를 할 때, 일반계좌로 운용하는 것 대비 얼만큼 세제혜택을 받아볼 수 있는지, 그리고 세제혜택 결과 수익률 차이는 얼마나 나는지 알아보는 시간을 갖도록 하겠습니다.
(1) QQQ, SPY, VOO 지수 ETF 투자
. 해외상장 해외 ETF case
. 국내상장 해외 ETF case
(2) 국내 배당주 투자
. 다음 글에서 계속
(3) 국내상장 해외 ETF 투자
. 다음 글에서 계속
사례1. ISA 계좌에서 QQQ, SPY, VOO 지수 ETF 를 투자하여 매년 200만원의 매매차익이 발생하는 경우 (연 수익률 10%)
[조건]
- 3년간 투자
- 매년 2,000만원의 추가 투자금 투입
- 연 수익률 10%로 가정
- 매년 연말 수익금 정산 후 재투자
- 분배금은 계산에 미포함
QQQ, SPY, VOO 등 해외상장 ETF 양도차익 세율
- 일반계좌 투자 시 : 매매차익 22% 과세 (연간 250만원 한도 비과세 적용)
- ISA 계좌 투자 시 : 매매차익 과세이연 적용되며, 만기 시점에 200~400만원 비과세 한도 적용 후, 9.9% 저율 과세
ISA 계좌 연간 투자 성과 및 총 세금
| [ ISA] | 1년차 | 2년차 | 3년차 |
| 투자 원금 | 20,000,000 | 40,000,000 | 60,000,000 |
| 재투자(누적) | 0 | 2,000,000 | 6,200,000 |
| 수익금(+10%) | 2,000,000 | 4,200,000 | 6,620,000 |
※ 비과세 한도 : 200만원 (일반계좌)
※ 저율과세 : 양도차익금에 대해 9.9% 저율과세
※ 투자상품 : 국내상장 해외 ETF (TIGER 나스닥100, TIGER S&P500)
- 3년 만기 해지 금액 7,282만원
- 투자 원금 6,000만원
- 만기 해지시 세전 수익 1,282만
- 납부해야할 총 세금 1,071,180
- 세후 수익 11,748,820
[ ISA 3년만기 세금계산 ]
. 비과세 한도 200만원
. 저율과세 9.9% 적용
. 세금 계산식 = (과세대상 수익금 - 비과세 한도 200만원) x 9.9%
= (총 수익 1,282만원 - 200만원) x 9.9%
= 1,071,180원
일반계좌 연간 투자 성과 및 총 세금(1) - 매년 연말 매도하여 수익 정산
| [ 일반계좌 ] | 1년차 | 2년차 | 3년차 |
| 투자 원금 | 20,000,000 | 40,000,000 | 60,000,000 |
| 재투자(누적) | 0 | 2,000,000 | 5,826,000 |
| 양도차익(+10%) | 2,000,000 | 4,200,000 | 6,582,600 |
| 양도소득세 | 0 | 374,000 | 898,172 |
| 세후수익금 | 2,000,000 | 3,826,000 | 5,684,428 |
※ 비과세 한도 : 연간 250만원
※ 과세 : 양도소득세 22% 부과
※ 투자상품 : 해외상장 해외 ETF( QQQ, VOO, SPY)
- 3년 투자 총 보유잔고 7,151만원 (71,510,428 / 원금 + 재투자금 + 3년차 세후수익금)
- 투자 원금 6,000만원
- 3년 수익 (세전) 1,278만원
- 납부한 총 세금 1,272,172원
- 세후 수익 11,510,428원
[ 일반계좌 세금계산 ]
. 비과세 한도 연간 250만원
. 매도시 양도소득세 22% 부과
. 세금 계산식 = 매년 (양도차익 - 비과세 한도 250만원) x 22%
[1] 1년차 세금 정산 = (양도차익 200만원 - 비과세 250) x 22% = 0원
[2] 2년차 세금 정산 = (양도차익 420만원 - 비과세 250) x 22% = 374,000원
[3] 3년차 세금 정산 = (양도차익 658만원 - 비과세 250) x 22% = 898,172원
∴ 3년간 발생한 총 양도소득세 = 1,272,172원
ISA vs 일반계좌 수익률 비교
| 결과 | ISA | 일반계좌 | 비교 |
| 투자상품(ex) | TIGER 나스닥 TIGER S&P |
QQQ, VOO | |
| 투자원금 | 60,000,000 | 60,000,000 | |
| 3년 총수익 | 12,820,000 | 12,782,600 | 37,400 |
| 총 납부세액 | 1,071,180 | 1,272,172 | -200,992 |
| 세후 수익금 | 11,748,820 | 11,510,428 | 238,392 |
| 원금대비 수익률 |
19.58% | 19.18% | 0.40% |
매년 2,000만원 씩 3년동안 QQQ, SPY, VOO ETF를 ISA계좌와 일반계좌에서 각각 투자를 했을 때 총 수익과 세율을 비교해보면 위와 같습니다.
(1) 총 수익
ISA 계좌가 37,400원 더 수익이 높습니다.
ISA 계좌 운용 시 양도차익에 대해 과세이연 효과가 있어, 과세 이연된 금액에 대해 재투자 성과가 나온 부분에 해당합니다.
(2) 총 납부세액
일반계좌에서 자금을 운용하는 것 대비, ISA 계좌 운용 시 20만원의 세금을 절세할 수 있습니다.
일반계좌는 매년 250만원 씩 비과세 적용되고 250만원 초과 금액에 대해 22%의 양도소득세가 부과되었으며, ISA계좌는 만기 시 한 번 200만원이 비과세 적용 되고 200만원 초과 금액에 대해 9.9%의 저율 분리과세가 적용된 결과, ISA 계좌의 저율 과세 혜택으로 20만원의 절세 혜택을 볼 수 있었습니다.
(3) 세후 수익금 & 수익률
ISA 계좌로 운용 했을 때, 일반계좌 운용 결과에 비해 23만 8,392원 더 이익을 볼 수 있었습니다.
원금대비 수익률은 일반계좌 대비 0.4% 더 높았으며, 이는 ISA 계좌 만기 시 저율 과세가 적용된 효과입니다.
사례2. ISA 계좌에서 QQQ, SPY, VOO 지수 ETF 를 투자하여 3년뒤 연 600만원의 매매차익이 발생하는 경우
[조건]
- 3년간 투자
- 매년 2,000만원씩 추가로 투자 (최대 6,000)
- 연 수익률 10%
- 분배금은 계산에서 제외, 매매차익만 계산 대상
- 3년 만기 후 일괄 매도 조건
- 투자상품 : 국내상장 해외 ETF (TIGER 나스닥100, TIGER S&P500)
ISA계좌 운용 시 연간 투자 수익 및 총 세금
| [ISA] | 1년차 | 2년차 | 3년차 |
| 투자금 | 20,000,000 | 20,000,000 | 20,000,000 |
| 만기 시 수익 (연 10%) |
6,000,000 | 4,000,000 | 2,000,000 |
| 3년 후 총 수익 | 12,000,000 | ||
| ISA 저율과세 (9.9%) | (12,000,000 - 2,000,000) x 9.9% = 990,000 |
||
| 세후 수익 | 11,010,000 | ||
| 세후 수익률 | 18.35% | ||
※ 비과세 한도 : ISA 일반형 200만원 기준 계산(서민형 400만원)
※ 매매차익 적용 세율 : 9.9% 저율과세
※ 만기 후 수익에 대해서는 분리과세로, 금융소득에 합산되지 않음.
일반계좌 운용 시 연간 투자 수익 및 총 세금
| [ 일반계좌 ] | 1년차 | 2년차 | 3년차 |
| 투자금 | 20,000,000 | 20,000,000 | 20,000,000 |
| 3년뒤 수익 (연10%) | 6,000,000 | 4,000,000 | 2,000,000 |
| 총 수익 | 12,000,000 | ||
| 매매차익 배당소득세 (15.4%) |
1,848,000 | ||
| 세후 총 수익 | 10,152,000 | ||
| 세후 수익률 | 16.92% | ||
※ 비과세 한도 : 없음 (국내상장 해외 ETF 는 비과세 대상 아님)
※ 매매차익 적용 세율 : 15.4% (배당소득세 14% + 지방소득세 1.4%)
※ 매매차익은 금융소득으로 합산됨.
ISA 계좌 vs 일반계좌 투자 성과 비교 (3년)
| 결과 | ISA | 일반계좌 | 차익 |
| 투자상품(ex) | TIGER 나스닥 TIGER S&P |
TIGER 나스닥 TIGER S&P |
|
| 투자원금 | 60,000,000 | 60,000,000 | |
| 3년간 총수익 | 12,000,000 | 12,000,000 | 0 |
| 납부세액 | 990,000 | 1,848,000 | -858,000 |
| 세후수익 | 11,010,000 | 10,152,000 | 858,000 |
| 원금대비 수익률 |
18.35% | 16.92% | 1.43% |
(1) 총 수익
동일한 상품의 동일한 수익률을 기준을 잡고 동일 기간 투자하였으므로, 세전 총 수익은 ISA와 일반계좌 모두 12,000,000원으로 동일한 수익을 얻게 됩니다.
(2) 총 납부세액
- ISA계좌 : 비과세 200만원 + 초과이익 저율과세 9.9%
- 일반계좌 : 국내상장 해외 ETF는 매매차익에 대해 배당소득세 15.4% 과세
ISA계좌는 비과세 한도 200만원을 초과한 금액에 대해서 9.9%의 세율로 과세, 일반계좌는 비과세 조건 없이 매매차익 전체에 대해 15.4% 세율을 부과하게 됩니다. 이에 따라 동일한 수익금 1200만원에 대해 ISA계좌의 만기 후 납부 세액은 99만원, 일반계좌의 매도 시 납부 세액은 184.8만원으로 계산되며 세금이 무려 2배 차이 나는 것을 볼 수 있습니다.
(3) 세후 수익금 & 수익률
- ISA 계좌 운용 시 수익률 : 18.35%
- 일반계좌 운용 시 수익률 : 16.92%
ISA 계좌의 절세혜택 덕분에, 일반계좌에서 동일상품 동일금액 동일기간 투자할 경우에 비교하여 총 수익금이 동일하더라도 세금의 약 50%를 절약할 수 있음이 확인되었습니다. 그 결과 세후 수익률에 큰 차이를 볼 수 있고, ISA 절세혜택으로 무려 85.8만원의 추가 수익을 더 볼 수 있음이 확인됩니다.
사례3. ISA 계좌에서 QQQ, SPY, VOO 지수 ETF 를 투자하여 5년뒤 연 1,000만원의 매매차익이 발생하는 경우
[조건]
- 5년간 투자
- 매년 2,000만원 씩 추가로 투자 (최대 6,000)
- 연 수익률 10%
- 분배금은 계산에서 제외, 매매차익만 계산 대상
- 5년 만기 후 일괄 매도 조건
- 투자상품 : 국내상장 해외 ETF (TIGER 나스닥100, TIGER S&P500
ISA계좌 운용 시 연간 투자 수익 및 총 세금
| [ ISA] | 1년차 | 2년차 | 3년차 | 4년차 | 5년차 |
| 투자금 | 20,000,000 | 20,000,000 | 20,000,000 | 20,000,000 | 20,000,000 |
| 만기 시 수익 (연 10%) |
10,000,000 | 8,000,000 | 6,000,000 | 4,000,000 | 2,000,000 |
| 5년 후 총 수익 | 30,000,000 | ||||
| ISA 저율과세 | (30,000,000 - 2,000,000) x 9.9% 2,772,000 |
||||
| 세 후 수익 | 27,228,000 | ||||
| 세후 수익률 | 27.23% | ||||
※ 비과세 한도 : ISA 일반형 200만원 기준 계산(서민형 400만원)
※ 매매차익 적용 세율 : 9.9% 저율과세
※ 만기 후 수익에 대해서는 분리과세로, 금융소득에 합산되지 않음.
일반계좌 운용 시 연간 투자 수익 및 총 세금
| [ 일반계좌 ] | 1년차 | 2년차 | 3년차 | 4년차 | 5년차 |
| 투자금 | 20,000,000 | 20,000,000 | 20,000,000 | 20,000,000 | 20,000,000 |
| 3년뒤 수익 (연 10%) |
10,000,000 | 8,000,000 | 6,000,000 | 4,000,000 | 2,000,000 |
| 총 수익 | 30,000,000 | ||||
| 매매차익 배당소득세 (15.4%) |
4,620,000 | ||||
| 세후 총 수익 | 25,380,000 | ||||
| 세후 수익률 | 25.38% | ||||
※ 비과세 한도 : 없음 (국내상장 해외 ETF 는 비과세 대상 아님)
※ 매매차익 적용 세율 : 15.4% (배당소득세 14% + 지방소득세 1.4%)
※ 매매차익은 금융소득으로 합산됨.
ISA 계좌 vs 일반계좌 투자 성과 비교 (5년)
| 결과 | ISA | 일반계좌 | 차익 |
| 투자상품(ex) | TIGER 나스닥 TIGER S&P |
TIGER 나스닥 TIGER S&P |
|
| 투자원금 | 100,000,000 | 100,000,000 | |
| 5년간 총수익 | 30,000,000 | 30,000,000 | 0 |
| 납부 세액 | 2,772,000 | 4,620,000 | -1,848,000 |
| 세후 총 수익 | 27,228,000 | 25,380,000 | 1,848,000 |
| 원금대비 수익률 |
27.23% | 25.38% | 1.85% |
(1) 총 수익
동일한 상품의 동일한 수익률을 기준을 잡고 동일 기간 투자하였으므로, 세전 총 수익은 ISA와 일반계좌 모두 30,000,000원으로 동일한 수익이 발생합니다. 하지만 만기 후 양도차익에 대한 세금 부과 기준이 다르므로, 세후 수익금 및 세후 수익률에 차이가 있습니다.
(2) 총 납부세액
- ISA계좌 : 비과세 200만원 + 초과이익 저율과세 9.9%
- 일반계좌 : 국내상장 해외 ETF는 매매차익에 대해 배당소득세 15.4% 과세
ISA계좌는 비과세 한도 200만원을 초과한 금액에 대해서 9.9%의 세율로 과세, 일반계좌는 비과세 조건 없이 매매차익 전체에 대해 15.4% 세율을 부과하게 됩니다. 이에 따라 동일한 수익금 3,000만원에 대해 ISA계좌의 만기 후 납부 세액은 277.2만원, 일반계좌의 매도 시 납부 세액은 462만원으로 세금에 큰 차이가 있음을 확인할 수 있습니다.
(3) 세후 수익금 & 수익률
- ISA 계좌 운용 시 수익률 : 27.23%
- 일반계좌 운용 시 수익률 : 25.38%
ISA 계좌의 절세혜택 덕분에 ISA 계좌로 투자 시, 일반계좌로 투자할 때에 비해 184만원의 절세혜택을 볼 수 있었으며 ISA계좌로 투자 시 1.85%의 추가 수익을 얻을 수 있음을 확인할 수 있습니다.
ISA vs 일반계좌 3년, 5년만기 모두
ISA 계좌로 투자 하는 것이 일반계좌로 투자하는 것 대비
1% 이상의 최종 수익률 차이 발생
최종 결론입니다. 해외상장 해외 ETF나, 국내 상장 해외 ETF 모두 투자 기간에 관계 없이 최종 수익률이 1% 이상 차이가 나는 것을 확인하였습니다. 일반형 계좌 기준으로 계산 시에 1% 이상 차이가 있었으니, 서민형 ISA 계좌를 보유 중이라면 ISA 계좌를 먼저 활용하여 절세 전략을 적용하는 것이 최종 수익률에 큰 도움이 될 것 입니다.
위 계산 식은 연 10%의 가상 수익률과 3년 만기, 5년 만기 기준으로 계산되었으며, 국내상장 해외 ETF의 국내운용사 보수 및 수수료 비용은 제외되고 계산하였으므로, 투자 전 투자금액 및 기간 그리고 운용사 보수수수료까지 고려하여 수익률을 계산한 뒤 투자 방식을 선택할 것을 추천합니다.
* 본 글은 투자 권유가 아니며, 모든 투자의 책임은 본인에게 있습니다.
